Espanjan suurin kaupunki, kaikkiaan noin 6,5 miljoonaa ihmistä metropolialueellaan asuttava Madrid, on monipuolinen kaupunkilomakohde. Hotellit Madridissa ovat levittäytyneet useisiin eri kaupunginosiin, mutta suurin osa suosituimmista majapaikoista sijaitsee ydinkeskustassa, esimerkiksi kauppojen ja ravintoloiden täyttämän Gran Vía -pääkadun tuntumassa. Gran Vía, joka tunnetaan myös Madridin Broadwayna lukuisien teattereidensa ansiosta, ei ole majoitusalueena edullinen, mutta sen lähellä sijaitsevilta pieniltä kaduilta voi löytää budjettiluokankin hotelleja. Mikäli haluat olla kaupungin ytimessä, Gran Vían ympäristö, etenkin Callaon alue, on paras alue majoittua.
Madridin hintataso on vaihteleva, sillä kaupunki tarjoaa niin luksusluokan hotelleja upeine puitteineen, unelma-aamiaisineen, pore- tai kylpyammeineen ja uima-altaineen kuin simppeleitä reppureissaajien hostellejakin. Madrid on yksi Espanjan suosituimmista matkailukohteista, joten tarjolla on jokaiselle jotakin. Mikäli haluat yöpyä tyylillä, hotelleja kannattaa katsella esimerkiksi Salamancan kaupunginosasta. Calle Serrano -kadun ympäristöstä löytyvät monet kaupungin parhaista ostospaikoista luksusta hakeville. Myös muun muassa Chamberí on laadukasta aluetta.
Nuorison suosimia alueita Madridissa ovat esimerkiksi yöelämästään, ravintoloistaan ja kahviloistaan tunnettu Chueca, joka tunnetaan myös gay-väestön tukikohtana Madridissa. Lähellä ydinkeskustaa sijaitsevalta alueelta voi yleensä saada hotellin edulliseen hintaan. Myös Tribunal-metroaseman lähiympäristö on nuorten matkailijoiden suosiossa. Kulttuurin ystäville hyvä sijainti on Paseo de Prado -kadun lähialueella sijaitsevilla lukuisilla hotelleilla, sillä kadun tuntumasta löytyvät kaupungin parhaat museot, esimerkiksi kansallismuseo Prado. Alue on lähellä rautatieasemaa, Atochaa, sekä suuren Retiro-puiston äärellä. Retiron lähikorttelit ovat suositeltavia myös lapsiperheille.
Halpoja ja hyviä hotelleja voi löytää keskustakortteleiden ulkopuolelta. Vesistöjä sisämaassa sijaitsevassa Madridissa on vähänlaisesti, mutta Manzanares-joen rannan lähellä on joitakin hotelleja. Mikäli haluat yöpaikan lentokentän läheltä, etsi lentokenttähotelleja, jotka sijaitsevat kaupungin kaakkoisosissa.